Marktanalyse: Aktuelle Trends
Hintergrund und Entwicklung
Die Deutsche Bank hat im Geschäftsjahr 2024 einen erheblichen Gewinnrückgang verzeichnet, der zu deutlichen Kursverlusten an der Börse führte. Der auf die Anteilseigner entfallende Überschuss sank um 36 Prozent auf rund 2,7 Milliarden Euro. Dies ist hauptsächlich auf Entschädigungszahlungen im Rahmen des Postbank-Rechtsstreits und negative Auswirkungen von Fremdwährungskrediten in Polen zurückzuführen.
Trotz dieser Herausforderungen bleibt die Bank zuversichtlich, ihre strategischen Ziele zu erreichen. Konzernchef Christian Sewing betonte, dass die Deutsche Bank entschlossen ist, im laufenden Jahr eine Eigenkapitalrendite von über 10 Prozent zu erzielen. Ein „sehr guter Januar“ bestärkt das Management in dieser Zuversicht.
Prognosen und Auswirkungen
Die Deutsche Bank plant, durch den Einsatz von Künstlicher Intelligenz und schlankere Hierarchien Kosten zu senken. Zudem wird erwogen, sich von Geschäftsfeldern mit unterdurchschnittlichen Renditen zu trennen. Das Management hat für die kommenden Jahre das Projekt „Deutsche Bank 3.0“ ins Leben gerufen, um die Bank langfristig zur Nummer eins in Europa zu machen.
Obwohl die Bank im vergangenen Jahr 1,8 Milliarden Euro für drohende Kreditausfälle zurückgelegt hat, stiegen die Erträge um 1,2 Milliarden Euro auf knapp 30,1 Milliarden Euro. Für 2025 erwartet Sewing eine weitere Steigerung der Erträge auf rund 32 Milliarden Euro.
Wichtige Erkenntnisse: Nicht bedachte Faktoren könnten die Pläne der Bank beeinträchtigen. Analysten äußern Bedenken hinsichtlich der Kostenziele, nachdem die Deutsche Bank angekündigt hat, dass die operativen Kosten im Jahr 2025 nicht wie geplant unter 62,5 Prozent der Erträge liegen werden, sondern nur unter 65 Prozent.
Die Bank hat angekündigt, die Dividende von 45 Cent auf 68 Cent je Aktie zu erhöhen und plant einen weiteren Aktienrückkauf im Wert von 750 Millionen Euro. Die Investmentbank der Deutschen Bank verzeichnete einen erheblichen Gewinnanstieg, während die DWS, die Fondstochter der Bank, ebenfalls ein starkes Wachstum zeigte.
Trotz der gemischten Ergebnisse bleibt die Deutsche Bank optimistisch, ihre strategischen Ziele zu erreichen und die Herausforderungen des Marktes zu meistern.