Marktanalyse: Der End-of-Month Effekt

Hintergrund und Entwicklung

Der „End-of-Month“-Effekt, auch bekannt als Turn-of-the-Month (TOM) oder Monatsultimo-Effekt, ist ein bekanntes Phänomen an den Finanzmärkten. Studien zeigen, dass Aktienkurse, insbesondere in den USA, tendenziell in den letzten und ersten Tagen eines Monats steigen. Dieser Effekt wird von professionellen Anlegern genutzt, um durch gezielte Positionierungen vor Monatsende von den erwarteten Kurssteigerungen zu profitieren. Laut Finanzexperte André Stagge sind die Renditen um den Monatswechsel im Durchschnitt höher als im Rest des Monats.

Prognosen und Auswirkungen

Der Monatsende-Effekt ist ein wiederkehrendes Muster, das sowohl von Wissenschaftlern als auch von Anlegern untersucht wird. Dr. Raimund Schriek hebt hervor, dass dieser Effekt empirisch belegbare Chancen für Anleger bietet. Investui, ein Anbieter von Handelsstrategien, nutzt den S&P 500 Index, um privaten Anlegern Zugang zu diesem Effekt zu ermöglichen. Die Strategie umfasst den Kauf von Positionen vor Monatsende und deren Verkauf nach Monatsbeginn, was sich langfristig als renditestark erwiesen hat.

Wichtige Erkenntnisse: Studien wie die von Lakonishok und Smidt sowie Carchano und Tornero bestätigen die Signifikanz des Monatsende-Effekts. Der Großteil der Jahresrendite des Dow-Jones-Index wurde in den ersten und letzten Tagen des Monats erzielt. Die Strategie von Investui zeigt eine Trefferquote von 61%, was nahe an den Ergebnissen aus Back-Tests liegt. Besonders positiv ist, dass die erfolgreichen Trades schwerer wiegen als die negativen.

Fazit

Die Investui-Strategie ist ein wesentlicher Bestandteil des „Portfolio-Effekts“, der mehrere Markteffekte kombiniert. Trotz gewisser Volatilität bietet die Diversifikation in verschiedene Assets wie Gold, DAX, USD und S&P stabile Renditen. Im Jahr 2024 erzielte das Musterdepot eine Nettorendite von 21,2%. Investui bietet Webinare an, um Anleger über ihre Strategien zu informieren. Seit 2020 ist Investui die Vermögensverwaltung des Online-Brokers WHS SelfInvest.

Risikohinweis: Dieser Artikel stellt die Meinung des Autors dar und ist keine Anlageberatung. Anleger sollten sorgfältig prüfen, ob dieser Service für sie geeignet ist, und sich bewusst sein, dass alle Investitionen Risiken bergen.