Marktanalyse: Aktuelle Trends

Hintergrund und Entwicklung

Tech-Innovationen sind zunehmend auf strategische Metalle angewiesen. Unternehmen wie Nvidia, SMCI, Electrum Discovery, Globe Metals & Mining, Palantir und Alibaba stehen im Fokus. Im Gegensatz zu den 2000er Jahren, als Geschäftsmodelle ad hoc Milliardenbewertungen erhielten, sind Megatrends wie Web 3.0, KI, Cloud-IT und Blockchain heute fest etabliert und ziehen echte Billionen-Investitionen nach sich. Diese Entwicklungen erhöhen den Marktwert von Hightech-Unternehmen signifikant, die nun 70% der weltweiten Aktienkapitalisierung ausmachen.

Prognosen und Auswirkungen

Der Energiebedarf für Technologien wie E-Mobilität und KI steigt stark an. Eine McKinsey-Studie prognostiziert, dass der Strombedarf von Rechenzentren für KI-Anwendungen bis 2030 auf über 150 TWh anwachsen könnte, was 5% des europäischen Stromverbrauchs ausmacht. Goldman Sachs erwartet einen erheblichen Anstieg des Metallbedarfs in den kommenden Jahren. Aufgrund der hohen Kostendynamik haben Bergbauunternehmen in der Vergangenheit Explorationen minimiert, was zu einer gefährlichen Lücke führt. Die Nachfrage nach Strom und Metallen könnte zu Wachstumsengpässen führen, wie bereits Produktionsausfälle in China 2024 gezeigt haben.

Wichtige Erkenntnisse: Die Metallknappheit und der steigende Strombedarf könnten das Wachstum hemmen. Nvidia und SMCI sind zentrale Akteure im technologischen Fortschritt. Nvidia, ein Marktführer im Bereich Grafik-Chips, hat seinen Umsatz von 11,7 Mrd. USD im Jahr 2019 auf prognostizierte 200 Mrd. USD im Jahr 2025/26 gesteigert. Trotz eines Kursrückgangs um 25% bleibt das Potenzial hoch, mit einem mittleren Kursziel von 174 USD. Super Micro Computer (SMCI) erlebte nach einem Bericht von Hindenburg Research einen Kursabsturz, konnte sich jedoch erholen und bietet nun wieder Potenzial.